所謂投資組合風險

今天把昨天買的樂士一賣了,一天就賺了5.5%,運氣真是好,還先買了一些裕融..
昨天的模擬又改了一些參數後,發現了兩件事
1.若是呈常態分配,則發生虧損的機率大約2.5%左右,但若用實際的次數去算大概有6.5%,代表結果極端的投資,需要更分散的資產才能到達常態分配
2.若以最小化產生虧損機率來當目標,則一昧的選擇風險較低的股票並無法達成這個目標,因為會產生虧損的情況大多是某個股佔資產的比例*損失率超過了預期報酬率,則該個股一違約必然造成當年度發生虧損,若用違約機率較高但報酬也較高的個股代替,使得整體投資報酬率超越某些個股佔資產的比例,則可降低產生虧損的次數,或者將一些高報酬高違約率的個股極少量的加入投資組合中,則可有效的降低風險,且能增加報酬.